اختیار و آینده معاملات در دسـتان شـمـا
کسب سود با معاملات آپشن و فیوچر (کالا، انرژی و سهام)
ابزارهای نوین مالی، ریسک سرمایهگذاری را کنترل و سود شما را بیشتر میکنند.
راهنمای معاملات آتی و اختیار
قراردادها یا معاملات آتی و اختیار یکی از انواع مشتقات یا بهعبارتی دیگر از ابزارهای بازار مشتقه هستند.
معاملات آتی و اختیار دو سبک مختلف معامله در بازار سرمایه هستند که علیرغم شباهتها، تفاوتهایی نیز باهم دارند. میزان ریسک، میزان تعهدات طرفین قرارداد، نوع استراتژیها، روشهای تسویه، هزینههای اولیه و مقررات، عمده تفاوتهای این معاملاتاند. شناخت تفاوتهای این دو قرارداد به سرمایهگذاران کمک میکند تا معاملات متناسبتر باتوجه به سطح ریسک خود داشته باشند.
قرارداد آتی
یک تعهد قانونی بین خریدار و فروشنده برای معامله در آینده با قیمت مشخص است که هر دو طرف موظف به اجرای آن هستند.
قرارداد اختیار معامله
به طرف خریدار، اختیار این را میدهد که در آینده معامله را اعمال کند یا منصرف شود (الزامی نیست).
تفاوت معاملات آتی و اختیار
نحوه دریافت کد مشتقه کالا ( آتی و اختیار )
نکته مهم برای دارندگان کد قبلی
اگر قبلا برای دریافت کد معاملاتی بازار فیزیکی بورس کالا یا سایر بازارهای مالی در کارگزاری دیگر اقدام کردهاید، برای دریافت کد مشتقه کالا (آتی و اختیار) پس از ثبتنام در سامانه EBGO.ir، باید بهصورت حضوری به شعب کارگزاری سهم آشنا، مراجعه کنید.
برای مشتریان کارگزاری سهمآشنا
برای معاملات آتی و اختیار بازار سهام مشتقه نیاز به دریافت کد جدا نیست؛ سرمایهگذاران میتوانند از طریق کد بورسی، معاملات خود در این بازار را انجام دهند. مشتریان کارگزاری سهمآشنا برای فعالسازی دسترسی کد بورسی به بازار مشتقه سهام (آتی و اختیار)، باید به شعب حضوری کارگزاری مراجعه و پس از تکمیل فرمهای مربوطه، تاییدیه فعالسازی کد خود را دریافت کنند.
مراحل دریافت کد معاملاتی
ثبتنام و احرازهویت در سامانه سجام
ورود و ثبتنام در کارگزاری سهم آشنا
ورود به سامانه EBGO
وارد کردن اطلاعات موردنیاز
مطالعه تعهدنامه و قبول قوانین و مقررات
امضای قرارداد بیانیه ریسک بازار
دریافت معرفینامه برای افتتاح حساب (افتتاح حساب در بانک ملت نیاز به معرفینامه ندارد)
افتتاح حساب در بانکهای عامل (دو نوع حساب کوتاه مدت عادی و قرضالحسنه)
اعلام اطلاعات حساب بانکی به کارگزاری سهم آشنا (حساب در اختیار بورس کالا و حساب شخصی)
اگر قبلا برای دریافت کد معاملاتی بازار فیزیکی بورس کالا یا سایر بازارهای مالی در کارگزاری دیگر اقدام کردهاید، برای دریافت کد مشتقه کالا (آتی و اختیار) پس از ثبتنام در سامانه EBGO.ir، باید بهصورت حضوری به شعب کارگزاری سهم آشنا، مراجعه کنید.
کد مشتقه کالا برای افراد بالای ۱۸ سال صادر میشود.
کد معاملاتی تا ۳ روز کاری برای شما صادر و ارسال میشود.
برای معاملات آتی و اختیار بازار سهام مشتقه نیاز به دریافت کد جدا نیست؛ سرمایهگذاران میتوانند از طریق کد بورسی، معاملات خود در این بازار را انجام دهند.
مشتریان کارگزاری سهمآشنا برای فعالسازی دسترسی کد بورسی به بازار مشتقه سهام (آتی و اختیار)، باید به شعب حضوری کارگزاری مراجعه و پس از تکمیل فرمهای مربوطه، تاییدیه فعالسازی کد خود را دریافت کنند.
معاملات آتی و اختیار در کارگزاری سهمآشنا
ما در سهمآشنا امکان اجرای قراردادهای آتی و اختیار را برای مشتریان خود فراهم کردهایم.
معاملات آتی و اختیار در کارگزاری سهمآشنا در سریعترین زمان ممکن، بهسادگی و با چند کلیک، در دسترس سرمایهگذاران قرار میگیرد.
ما در کوتاهترین زمان درخواست شما را بررسی و آن را به اتاق پایاپای ارسال میکنیم؛ نحوه تسویه قرارداد هم از طریق این اتاق مشخص خواهد شد.
توجه داشته باشید که در بورس کشور تعداد محدودی از کارگزاریها مجاز به ارائه قرارداد اختیار معامله هستند که کارگزاری سهم آشنا یکی از آنهاست.
اختیار معامله چیست؟
اختیار معامله یا معاملات آپشن، قراردادی است که در آن خریدار و فروشنده توافق میکنند مقداری معین از دارایی پایه (سهام یا کالا) مندرج در قرارداد را با قیمت تعیینشده و در بازه زمانی مشخص معامله کنند.
در این قرارداد فروشنده ملزم به ایفای تعهدات در صورت اعمال اختیار توسط خریدار است. در واقع تصمیمگیری به اعمال برعهده خریدار قرارداد خواهد بود. یعنی اگر در زمان سررسید، معامله به سود خریدار نباشد یا او را متضرر کند، میتواند آن را اعمال نکند. بنابراین طرف فروشنده بهطور کامل تابع تصمیم خریدار خواهد بود.
انواع موقعیتهای اختیار معامله
این قراردادها با دو سبک آمریکایی و اروپایی منعقد میشوند
در قراردادهای آمریکایی
طرف اختیار خرید در هر زمان از عمر قرارداد تا تاریخ سررسید، میتواند قرارداد را اعمال کند.
در قراردادهای اورپایی
تنها در زمان سررسید قرارداد، قابل اعمال است. (روش اجرایی در بورس ایران)
مشخصات قرارداد اختیار معامله
دارایی پایه
دارایی معاملهشده در قرارداد، همان سهام یا کالایی است که مبنای تنظیم قرارداد قرار میگیرد.
نوع اختیار
اختیار خرید یا اختیار فروش
تاریخ سررسید
آخرین روز معاملاتی اختیار معامله که خریدار میتواند اختیار را اعمال کند یا نکند.
اندازه قرارداد
مقدار یا تعداد دارایی پایهای که در هر قرارداد مورد معامله قرار میگیرد.
قیمت اختیار (پرمیوم)
مبلغی که خریدار اختیار برای داشتن حق خرید یا فروش پرداخت میکند.
قیمت اعمال
قیمتی که دارایی پایه در تاریخ سررسید میتواند با آن قیمت خرید یا فروش شود.
قراردادهای اختیار خرید براساس بازدهی
اختیار معامله در سود
دارنده اختیار (خریدار) در صورت کسب سود آن را اعمال میکند.
اختیار خرید در سود
قیمت اعمال < قیمت پایانی دارایی پایه
اختیار فروش در زیان
قیمت اعمال < قیمت پایانی دارایی پایه
اختیار معامله در زیان
دارنده اختیار (خریدار) در صورت اعمال زیان میکند.
اختیار خرید در زیان
قیمت اعمال > قیمت پایانی دارایی پایه
اختیار فروش در سود
قیمت اعمال > قیمت پایانی دارایی پایه
اختیار معامله بیتفاوت
هیچ سود یا زیانی برای دارنده اختیار ندارد.
مزایای معاملات اختیار
1- امکان کسب سود در هر شرایطی
2- کسب درآمد
3- استفاده از اهرم مالی
4- کسب درآمد
5- پوشش ریسک
6- متنوعسازی استراتژی
نحوه انجام اختیار معامله مشتقه کالا
1- وارد سامانه مشتقه کالای سهمآشنا شوید.
2- حساب خود که در اختیار بورس کالاست را شارژ کنید.
3- از طریق بخش «مدیریت مالی» حساب خود را بهروزرسانی کنید.
4- وجه موردنظر را از قسمت آتی به قسمت اختیار منتقل کنید.
5- نماد موردنظر را در سامانه جستجو کنید.
6- سفارش فروش یا خرید خود را ثبت کنید.
نحوه انجام اختیار معامله سهام
در ساعات کار بازار بورس در وبسایت کارگزاری آشنا وارد بخش اختیار معامله شوید.
از لیست نمادهای فعال در اختیار معامله، نماد موردنظر را انتخاب کنید.
نوع قرارداد خود (خرید یا فروش) را مشخص کنید.
سفارش خود را ثبت کنید.
معاملات آتی چیست؟
قرارداد آتی بورس یکی از انواع مشتقات (ابزار مشتقه) محسوب میشود که به کمک آن میتوان پوشش ریسک انجام داد. در این قرارداد دو طرف (خریدار و فروشنده) متعهد میشوند که مقدار مشخصی از دارایی پایه را به قیمت معین در زمان تعیین شده در آینده، معامله کنند.
هر دو طرف خریدار و فروشنده باید نزد بورس کالا وجه تضمین قرار دهند.
در بازار آتی فروشندگان کسانی هستند که طبق تحلیلهای مالی، پیشبینی میکنند که قیمت دارایی آنها ممکن است ریزش داشته باشد. بنابراین برای کنترل این ریسک یا کسب سود از کاهش قیمت دارایی پایه، قرارداد فروش دارایی خود را با قیمتی مشخص در آینده تنظیم میکنند. طرف خریدار در سررسید قرارداد باید به تعهد خود عمل کرده و قیمت دارایی پایه را پرداخت کند. طرف فروشنده نیز باید دارایی را خریدار تحویل دهد.
مزایای معاملات آتی چیست؟
پایینترین کارمزد معاملاتی در بورس کالا
پوشش ریسک معاملات
شفافیت کامل قیمتها
تسویه روزانه
نقدشوندگی بالا
استفاده از اهرم مالی
مفاد قرارداد آتی چیست؟
کالا یا دارایی مورد معامله
حجم دارایی مورد معامله
مبلغی که دو طرف قرارداد برای تعهد به اجرایی شدن معامله نزد سازمان بورس قرار میدهند.
مبلغی که دو طرف قرارداد برای شروع معامله باید در حساب خود داشته باشند.
زمان الزامی انجام معامله
تعداد قراردادهای معامله شده در یک نماد مشخص
حاصلضرب قیمت تسویه لحظهای در حجم معاملات هر سهم که ارزش معامله را نشان میدهد.
میزان نوسان مجاز قیمت روز معاملاتی را نشان میدهد.
درصدی از ارزش قرارداد که دو طرف معامله برای دریافت خدمات پرداخت میکنند.
مبلغی که از مشتری نکولکننده دریافت شده و به مشتری دیگر پرداخت میشود.
انواع قرارداد آتی
در این نوع قرارداد، تنها کالاهای فیزیکی از قبیل سکه، زعفران، نفت خام و… معامله میشوند.
این نوع قرارداد روی سهام، انواع اوراق، ارز، ارز دیجیتال و… متمرکز است.
نحوه انجام معاملات آتی کالا
حساب خود که در اختیار بورس کالاست شارژ کنید.
وارد سامانه مشتقه کالا آشنا شوید.
از طریق بخش «مدیریت مالی» حساب خود را بهروزرسانی کنید.
نماد موردنظر را در سامانه جستجو کنید.
سفارش فروش یا خرید خود را ثبت کنید.
نحوه انجام معاملات آتی سهام
درخواست معامله خود را برای سهمآشنا ارسال کنید.
ما معامله شما را روی سامانه صحرا فعال میکنیم.
